RADNOR, Pa. a SCHWABMÜNCHEN, Německo, 12. dubna 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), přední světový poskytovatel kriticky důležitých produktů a služeb zákazníkům v oblasti biologických věd a pokročilých technologií a aplikovaných material industry, dnes oznámila, že uzavřela definitivní dohodu o akvizici soukromě vlastněné společnosti Ritter GmbH a jejích přidružených společností v hotovostní transakci s kupní cenou předem ve výši přibližně 890 milionů EUR s výhradou konečných úprav při uzavření a dodatečných plateb na základě dosažení budoucích milníků obchodní výkonnosti.
Společnost Ritter se sídlem v německém Schwabmünchenu je nejrychleji rostoucím výrobcem vysoce kvalitního spotřebního materiálu pro roboty a kapaliny, včetně vodivých hrotů navržených podle přísných norem.Tyto kritické spotřební materiály se používají v různých molekulárních screeningových a diagnostických aplikacích, včetně polymerázové řetězové reakce v reálném čase (PCR), nemolekulárních testů, jako jsou imunotesty, nově vznikajících technologií in vitro diagnostiky (IVD) s vysokou propustností včetně nové generace. sekvenování a jako součást objevování léků a testování klinických studií ve farmaceutických a biotechnologických aplikacích.Dohromady tyto aplikace představují téměř 7 miliard USD adresovatelný trh s atraktivním dlouhodobým růstovým potenciálem.
Vysoce přesná výrobní stopa společnosti Ritter zahrnuje 40 000 metrů čtverečních specializovaných výrobních prostor a 6 000 metrů čtverečních čistých prostor ISO třídy 8, což poskytuje významnou kapacitu pro pokračující růst.Velká část současného podnikání společnosti Ritter se zaměřuje na poskytování služeb poskytovatelům diagnostických systémů a OEM výrobcům manipulace s kapalinami.Geografická a obchodní působnost předního globálního kanálu společnosti Avantor a hluboký přístup k zákazníkům výrazně zvýší její výnosový potenciál a poskytne širší příležitosti na trhu s náhradními díly.
„Akvizice společnosti Ritter představuje další krok v probíhající transformaci společnosti Avantor,“ řekl Michael Stubblefield, prezident a generální ředitel společnosti Avantor."Spojení významně rozšíří naši vlastní nabídku na biofarmaceutický a zdravotnický koncový trh a výrazně posílí nabídku Avantoru pro kritické laboratorní automatizační pracovní postupy. Naše spojené podniky také sdílejí podobné vlastnosti, včetně vysoce se opakujícího profilu příjmů řízeného specifikacemi a portfolia řízeného spotřebním materiálem." produktů vyrobených podle přísných standardů, což zvyšuje naši jedinečnou nabídku hodnoty pro zákazníky."
"Tato navrhovaná transakce pomáhá oběma stranám, stejně jako stávajícím i novým zákazníkům," řekl Johannes von Stauffenberg, generální ředitel společnosti Ritter."Široké portfolio společnosti Avantor využívají tisíce vědců a laboratoří prakticky ve všech fázích nejdůležitějších výzkumných, vývojových a výrobních aktivit. Jsme nadšeni z toho, že můžeme kombinovat naše vysoce přesné produkty a nejmodernější výrobní možnosti s globálními výrobními kapacitami společnosti Avantor dosah a silné nadšení pro dosahování vědeckých průlomů."
Tato transakce využívá osvědčené zkušenosti společnosti Avantor o úspěchu fúzí a akvizic s transakcemi, které se pohybují od malých zastrčených až po velké transformační akvizice.Od roku 2011 společnost úspěšně dokončila 40 transakcí, investovala více než 8 miliard USD do kapitálu a vytvořila více než 350 milionů USD v synergiích EBITDA.
"Těšíme se, že do rodiny Avantorů přidáme vysoce kvalifikované členy Ritterova týmu v Německu a Slovinsku," dodal pan Stubblefield."Podobně jako Avantor, Ritter poskytuje vysoce regulované aplikace založené na specifikacích a spoléhá na inovační model založený na spolupráci, aby mohl sloužit svým zákazníkům. Obě společnosti sdílejí silnou kulturu inovací a excelence, stejně jako jasný závazek k udržitelnosti."
Finanční a závěrečné detaily
Očekává se, že transakce bude po uzavření okamžitě narůstat do upraveného zisku na akcii (EPS) a očekává se, že posílí růst tržeb a maržový profil Avantoru.
Avantor očekává, že bude plně hotovostní transakci financovat dostupnou hotovostí a využitím přírůstkových termínovaných půjček.Společnost očekává, že její upravený čistý pákový poměr se při uzavření bude blížit 4,1násobku čistého dluhu k proforma LTM upravená EBITDA s rychlým snižováním zadluženosti poté.
Očekává se, že transakce bude dokončena ve třetím čtvrtletí roku 2021 a podléhá obvyklým podmínkám, včetně obdržení příslušných regulačních schválení.
poradci
Jefferies LLC a Centerview Partners LLC působí jako finanční poradci společnosti Avantor a Schilling, Zutt & Anschütz působí jako právní poradce.Goldman Sachs Bank Europe SE a Carlsquare GmbH působí jako finanční poradci společnosti Ritter a Gleiss Lutz působí jako právní poradce.Plně zavázané financování akvizice poskytla Citigroup Global Markets Inc.
Použití non-GAAP finančních opatření
Kromě finančních opatření připravených v souladu s obecně uznávanými účetními zásadami (GAAP) používáme určitá non-GAAP finanční opatření, včetně upraveného EPS a upraveného EBITDA, které nezahrnují některé náklady související s pořízením, včetně poplatků za prodej přeceněných zásob. k datu akvizice a významné transakční náklady;restrukturalizace a ostatní náklady/výnosy;a odpisy nehmotného majetku souvisejícího s pořízením.Upravený zisk na akcii rovněž nezahrnuje některé další zisky a ztráty, které jsou buď izolované, nebo nelze očekávat, že se budou opakovat s jakoukoli pravidelností nebo předvídatelností, daňové rezervy/výhody související s předchozími položkami, přínosy z převodu daňových kreditů, dopad významných daňových kontrol nebo událostí a výsledky ukončených operací.Výše uvedené položky vylučujeme, protože jsou mimo naše běžné operace a/nebo je v určitých případech obtížné přesně předvídat budoucí období.Věříme, že použití non-GAAP opatření pomáhá investorům jako další způsob, jak konzistentně analyzovat základní trendy v našem podnikání napříč prezentovanými obdobími.Tato měření používá naše vedení ze stejných důvodů.Kvantitativní sesouhlasení upraveného EBITDA a upraveného zisku na akcii s odpovídajícími informacemi GAAP není poskytnuto, protože měření GAAP, která jsou vyloučena, je obtížné předvídat a primárně závisí na budoucích nejistotách.Položky s budoucími nejistotami zahrnují načasování a náklady budoucích restrukturalizačních aktivit, poplatky související s předčasným odchodem dluhu do důchodu, změny daňových sazeb a další jednorázové položky.
Konferenční hovor
Avantor uspořádá konferenční hovor k projednání transakce v pondělí 12. dubna 2021 v 8:00 EDT.Chcete-li se zúčastnit telefonicky, vytočte číslo (866) 211-4132 (domácí) nebo (647) 689-6615 (mezinárodní) a použijte kód konference 8694890. Doporučujeme účastníkům, aby se připojili 15-20 minut předem, aby dokončili proces registrace.Živý webový přenos výzvy je dostupný v sekci Investors na našich webových stránkách www.avantorsciences.com.Tisková zpráva transakce a diapozitivy budou také zveřejněny na webových stránkách.Záznam výzvy bude k dispozici v sekci pro investory na webu v části „Události a prezentace“ do 12. května 2021.
O společnosti Avantor
Avantor®, společnost zařazená do žebříčku Fortune 500, je předním globálním poskytovatelem kriticky důležitých produktů a služeb pro zákazníky v biofarmacii, zdravotnictví, vzdělávání a státní správě a v průmyslu pokročilých technologií a aplikovaných materiálů.Naše portfolio se využívá prakticky ve všech fázích nejdůležitějších výzkumných, vývojových a výrobních činností v odvětvích, kterým sloužíme.Naše globální působení nám umožňuje obsluhovat více než 225 000 míst zákazníků a poskytuje nám široký přístup k výzkumným laboratořím a vědcům ve více než 180 zemích.Uvádíme vědu do pohybu, abychom vytvořili lepší svět.Více informací naleznete na www.avantorsciences.com.
Výhledová prohlášení
Tato tisková zpráva obsahuje výhledová prohlášení.Všechna prohlášení jiná než prohlášení o historických skutečnostech obsažená v této tiskové zprávě jsou výhledová prohlášení.Výhledová prohlášení pojednávají o našich současných očekáváních a projekcích týkajících se naší oznámené transakce se společností Ritter, jakož i o naší finanční situaci, výsledcích operací, plánech, cílech, budoucí výkonnosti a podnikání.Těmto prohlášením mohou předcházet slova „cíl“, „předvídat“, „věřit“, „odhadovat“, „očekávat“, „předvídat“, „zamýšlet“, „pravděpodobně“, „předvídat“, „předvídat,“ plán, „potenciál“, „projekt“, „projekce“, „hledat“, „může“, „mohl“, „může“, „měl by“, „bych“, „bude“, jejich negativa a další slova a termíny podobného významu.
Výhledová prohlášení ze své podstaty podléhají rizikům, nejistotám a předpokladům;nejsou zárukou výkonu.Na tato prohlášení byste neměli přehnaně spoléhat.Tato výhledová prohlášení jsme založili na našich současných očekáváních a projekcích budoucích událostí.Přestože věříme, že naše předpoklady učiněné v souvislosti s výhledovými prohlášeními jsou rozumné, nemůžeme vás ujistit, že se předpoklady a očekávání ukážou jako správné.Mezi faktory, které by mohly přispět k těmto rizikům, nejistotám a předpokladům, patří mimo jiné faktory popsané v části „Rizikové faktory“ v naší výroční zprávě za rok 2020 na formuláři 10-K za rok končící 31. prosincem 2020, který je v evidenci s americkou komisí pro cenné papíry a burzy ("SEC") a jsou k dispozici v části "Investoři" na webových stránkách společnosti Avantor, ir.avantorsciences.com, pod nadpisem "Podání SEC" a ve všech následujících čtvrtletních zprávách na formuláři 10-Q a další dokumenty Avantor ukládá SEC.
Všechna výhledová prohlášení, která lze připsat nám nebo osobám jednajícím naším jménem, jsou výslovně jako celek kvalifikována výše uvedenými varovnými prohlášeními.Kromě toho všechna výhledová prohlášení hovoří pouze k datu této tiskové zprávy.Nepřijímáme žádnou povinnost aktualizovat nebo revidovat veřejně jakákoli výhledová prohlášení, ať už v důsledku nových informací, budoucích událostí nebo jinak, než jak to vyžadují federální zákony o cenných papírech.
Čas odeslání: 21. dubna 2022